Спасителната програма за Монте дей Паши се очертава, след като Италия одобри плана за спасяване на банки от 20 милиарда евро
Очаква се най-старата банка в света да обяви, че не е успяла да набере 5 милиарда евро от частния сектор
Италия одобри план от 20 милиарда евро (17 милиарда британски лири) за спасяване на своите банки, тъй като страховете за дългосрочното бъдеще на третия по големина кредитор на страната нарастват.
Италианската хазна може да бъде принудена да се намеси и да спаси Monte dei Paschi di Siena, най-старата оцеляла банка в света, още следващата седмица, след провала на плана за спасяване на частния сектор от 5 милиарда евро (4,2 милиарда британски лири) в последната минута.
Ръководителите на Monte dei Paschi 'се очаква да обявят по-късно, че не са успели да съберат парите, от които се нуждае', казват Би Би Си .
Банката разкри миналия месец, че „може да свърши средствата до следващия април“, използвайки близо 11 милиарда евро (9,2 милиарда британски лири) финансови активи и заплашвайки спестяванията на хиляди италианци.
Държавното спасяване би засегнало особено възрастните хора, тъй като голяма част от италианските банкови облигации се държат от обикновени инвеститори, а правилата на ЕС изискват частните облигационери да поемат загуби при всяко подпомагано от държавата спасяване.
Монте дей Паши се провали на стрес тест на ЕС през юли заради рискови заеми за милиарди евро, които са махмурлук от финансовата криза.
Новият министър-председател Паоло Джентилони обеща да не позволи на банката да се провали „от страх, че нейният колапс може да срине останалата част от силно задлъжнелия банков сектор на Италия“, пише Би Би Си.
Твърди се, че банковият сектор на Италия държи около 360 милиарда евро (305 милиарда британски лири) в необслужвани заеми.
Италианският Monte dei Paschi е застрашен от спасителна помощ от правителството
20 декември
Опитът в последната минута на най-старата банка в света да избегне спасителна помощ от държавата е изложен на риск, след като поддръжник изрази опасения относно условията на сделката.
Atlante, италианският банков спасителен фонд, казва, че е притеснен от заем от 1,5 милиарда евро (1,3 милиарда британски лири), който е част от спасителния план за Banca Monte dei Paschi di Siena, третият по големина кредитор в Италия. Новината доведе до спад в цената на акциите на банката в понеделник.
Monte dei Paschi трябва да събере 5 милиарда евро (4,2 милиарда британски лири) до края на месеца, за да увеличи резервите срещу махмурлук от лоши заеми в баланса си, казва Би Би Си . Ако не може да убеди инвеститорите да инжектират необходимите средства, италианското правителство ще бъде принудено да се намеси.
Подготвяйки се за необходимото по-широко спасяване, италианското правителство ще потърси одобрение на парламента за заем от 20 милиарда евро (17 милиарда британски лири) за подкрепа на банката и други фалиращи институции, добавя Би Би Си.
„Спасителната програма би наложила вредни загуби на хилядите малки инвеститори, които са инвестирали в Монте дей Паши“, казват Daily Telegraph , както според правилата на ЕС, наложени след финансовата криза, парите на данъкоплатците не могат да бъдат изпомпвани в банково спасяване, без частните притежатели на облигации също да понесат загуби. В Италия много от тези облигационери са обикновени инвеститори.
Банковият сектор на Италия е зашеметяващ под 360 милиарда евро (305 милиарда британски лири) необслужвани заеми, които могат да имат опустошителен ефект върху останалата част от еврозоната.
Очакваше се инвеститорите да подкрепят спасяването преди италианския конституционен референдум в началото на месеца. Но вотът против свали правителството и отприщи нова политическа нестабилност.
Monte dei Paschi: Подготвени са спасителни мерки за най-старата банка в света
6 декември
Съобщава се, че италианските власти подготвят сложен спасителен пакет за най-старата банка в света, след като поражението на конституционния референдум през уикенда свали правителството на Матео Ренци.
„Хората информираха за ситуацията“, казаха пред Financial Times, че политическите катаклизми затрудниха „по-трудно“ осигуряването на инвестиция от 1 милиард евро (820 милиона британски лири) от Катар, от която зависи съществуващият спасителен план на Монте дей Паши от 5 милиарда евро (4,2 милиарда британски лири).
Monte dei Paschi, която е основана през 1462 г. в Сиена, е третата по големина банка в Италия. Тя все още е обременена с 20 милиарда евро (16,4 милиарда британски лири) лоши дългове от финансовия срив, част от купчина дългове в размер на 360 милиарда евро (300 милиарда британски лири) в банковия сектор на Италия, която продължава да подкопава доверието в икономиката на страната.
Банката се надяваше да изгради като самостоятелна компания единица, съдържаща кредитен портфейл от 28 милиарда евро (24 милиарда британски лири), с едновременна парична инжекция от инвеститори, поддържащи капиталови резерви.
Но с несигурността, породена от оставката на Ренци и загрижеността за икономиката на Италия, която все още може да види, че анти-ЕС и антиевро Движение на пет звезди набира сила, инвеститорите отказват да „подпишат пунктираната линия“, казва CNN .
Ако Монте се провали, това може да подкопае доверието в по-широкия финансов сектор – а тези дългове във всички италиански банки са на стойност около една трета от БВП.
Редица заплахи сега е изправена пред третата по големина, но втората страна в еврозоната. Поради това политическите лидери искат да покажат, че са на върха на ситуацията, включително Ренци, който все още е на поста поне до уикенда.
Един от въпросите е как да се спасят банките, като се придържат към правилата на ЕС, които изискват притежателите на частни дългове да поемат първия кръг от загуби, но също така без да предизвикват недоволство, като се има предвид, че голяма част от облигациите на банковия сектор в Италия се държат от обикновени инвеститори.
„За да се избегне… налагането на загуби на 2 милиарда евро притежатели на облигации на дребно в Монте дей Паши, се изготвя план, който да гарантира пълно изплащане на първите 100 000 евро на всеки младши притежател на облигации“, казва FT.
Засега пазарите са сравнително спокойни. Но акциите на Monte паднаха с 4,4% днес, добавяйки към загуби от повече от 4% вчера и над 80% през изминалата година.
След италианския референдум – „имунизирани ли са пазарите срещу политически риск“?
5 декември
Поредното бунтовническо гласуване в Европа свали още един министър-председател, само че този път потенциално може да доведе до популистка административна група, която да завладее голяма западна страна.
И все пак отново изглежда, че пазарите са „отхвърлили рамене“ на цялото нещо, казва той Daily Telegraph .
Този път мястото на политическото разстройство беше Италия, където вчера гласоподавателите отидоха до урните на конституционния референдум, свикан от левоцентристкия премиер Матео Ренци, който заложи премиерското си място на глас „за“.
В едно отношение това беше банална афера по отношение на предложената техническа промяна за намаляване на броя на сенаторите в парламента с две трети и премахване на правомощията на горната камара да сваля едностранно действащи правителства.
В друг случай поражението, с 60 до 40 процента, е още един знак за прилив на популизъм след вота на Обединеното кралство за Brexit и преди президентските избори във Франция догодина.
Малко вероятните съюзници на антиимигрантската партия Северна лига и популисткото Движение на пет звезди „заключиха оръжията, за да се изправят срещу Ренци с надеждата – сега осъзната – да го изгонят от поста“, казва Пазителят . Ренци трябва да подаде оставката си този следобед.
Сега широко се спекулира, че анти-ЕС, анти-евро Движение на пет звезди може да състави следващото правителство, повишавайки възможността Италия да има свой собствен „момент за Брекзит“.
Подобно на референдума за ЕС в Обединеното кралство, широко се смяташе, че поражението на правителството, което ще доведе до политическа криза и икономическа несигурност, ще удари силно пазарите.
Това се случи първоначално, като еврото падна до 21-месечно дъно спрямо долара. Оттогава обаче валутата се възстанови и тази сутрин се понижи само с 0,3% до $1,06.
„Акциите в италианските банки отвориха по-ниско, преди да се възстановят“, казва той Би Би Си , докато пазарите в цяла Европа също са в положителна територия, като FTSE 100 нарасна с 0,5%, а германският Dax - с 1,6%.
При понижение от 0,2 процента италианският еталон FTSE MIB почти не се промени.
Катлийн Брукс, изследователският директор в City Index Direct, каза: „Или пазарите стават имунизирани срещу политически риск, или са на мнение, че италианският въпрос ще се забави – дори ако президентът не може да състави правителство , той все още има 70 дни да опита.'
През следващите няколко дни инвеститорите ще наблюдават въздействието върху италианските банки, които „се борят с бремето на лоши дългове и се нуждаят от рефинансиране“.
Кредиторите на Monte dei Paschi, най-старата банка в Европа, се срещнаха днес следобед, за да обсъдят последиците от спасителния план, който шефовете й описаха като „пробиване на няколко дупки в една поредна“.
