Вино: инвестиция за вековете
От древна Грузия до съвременните дни виното остава привлекателно предимство
Във връзка с 
Виното заема централно място в цивилизацията, каквато я познаваме на Запад... Като лекарство, социален лубрикант, променяща ума субстанция и високо ценена стока. Може би това е възвишено твърдение, но подкрепено от науката. Цитатът идва от изследовател, пишещ в Известия на Националната академия на науките списание по темата за фрагменти от керамика, открити в Джорджия, датиращи от 6 000 г. пр. н. е., които съдържат остатъчни винени съединения.
В сравнение с производството на вино, историята на инвестициите във вино е малко по-модерна. И все пак той все още има дълъг произход в сравнение с много класове активи. Например Томас Джеферсън пише за нарастващата стойност на реколтата вина от Бордо през 1780-те; до 19-ти век спекулантите, фокусирани върху виното, предизвикаха серия от бумове - и сривове - на пазара.
Тогава е ясно, че хората винаги са извличали удоволствие от виното и в резултат на това инвеститорите са започнали да ценят изисканото вино по-специално до степен, в която може дори да се откажат от пиенето му, за да го събират. Най-ценени са тези вина, произведени от винопроизводители с репутация за качество, с ясен произход и, може би преди всичко, с потенциал за подобряване за продължителен период от време в бутилката. Комбинацията от тези атрибути създава потенциал за такива вина да нарастват стойността си с течение на времето.
Днешният пазар за инвестиции във вино, разбира се, е много по-развит и стабилен, отколкото беше, когато Джеферсън пишеше за Бордо. И продължава да расте с темпове: вторичният пазар за изискани вина – за разлика от покупките за консумация – сега се оценява на около 5 милиарда долара годишно; което е с около 65% по-високо в сравнение с преди десетилетие.
Има няколко обяснения за този бърз темп на растеж. Най-очевидно виното продължава да дава постоянна възвръщаемост. Индексът Liv-Ex Fine Wine 1000, който проследява стойността на 1000 от най-добрите вина от цял свят, осигури обща възвръщаемост от 38,1% за петте години до 31 октомври, най-новата дата, за която са налични данни.
Важно е, че тези възвръщаемост са дошли с много по-малка волатилност в сравнение с други инвестиции. За инвеститорите, които са по-свикнали да влагат парите си в фондовия пазар или други финансови активи, изисканото вино се оказа оазис през разочароващи периоди, включително срива на цените на акциите, наблюдаван в разгара на пандемията Covid-19 миналата година, докато продължава да изпълнявайте през по-добри времена. Wine се представи успокояващо добре през последните 12 месеца, отбелязва докладът на Knight Frank Luxury Investment Index за 2021 г.
Специализираните услуги опростяват инвестициите във вино
Въпреки това, както тези древни винопроизводители в Грузия ясно разбраха, присъщата стойност на виното идва от нещо много по-фундаментално – удоволствието, което ни доставя. Том Гиринг, главен изпълнителен директор на Cult Wines, вярва, че инвеститорите трябва да се съсредоточат върху това да се наслаждават на собствеността си върху виното, както и на инвестиционния потенциал. За много хора научаването за нови вина, разширяването на знанията им и изграждането на колекцията им е критичен елемент от привлекателността на инвестицията във вино. Те влагат пари в материални активи с история от реалния живот.
Както посочва Гиринг, вселената на изисканото вино продължава да дава нови възможности да чуете повече от тези истории. Очакваме глобалният пазар на изискани вина да продължи да се диверсифицира и разширява, тъй като новите региони и производители привличат внимание, казва той. Някои от най-добре представящите се региони през последните години са Италия, Шампан и нововъзникващите пазари, а не по-утвърденото Бордо.
За колекционерите на вино и инвеститорите това е шанс да разширят хоризонтите си. През 2010 г. Бордо представлява 95% от вторичния пазар на изискани вина; десетилетие по-късно тази цифра падна до около 60%, тъй като вина от други части на Франция, от Италия и от Новия свят – особено от САЩ – привлякоха по-голям интерес. Има дори инвестиционен интерес към вина от Обединеното кралство и изменението на климата повишава залога, като метеорологичните условия както в традиционните, така и в новите лозарски райони сега имат забележимо въздействие.
Промяната подчертава защо инвестирането във вино е толкова различно от влагането на пари в по-традиционни активи. Винената индустрия е наситена с история – Франция започва да класифицира най-добрите вина от Бордо през 1855 г., като класира петте си най-престижни производители, включително Chateau Lafite, Chateau Latour и Chateau Margaux на върха на купчината като първокласни кру. Но също така непрекъснато се развива, като новите вина се борят за вниманието на критиците – и ги печелят все по-често в някогашната консервативна индустрия.
Друг аспект на тази еволюция – и този, който представлява важен фактор за разширяването на пазара на инвестиции във вино – е пускането на платформи и услуги, които правят много по-лесно от всякога купуването и продажбата на вино с цел печалба. Там, където инвеститорите на вино някога са имали нужда от опит и експертиза, за да се справят със специализирани търговци на вино, както и от съоръжения за съхранение на покупките си, компании като Cult Wine Investment сега правят целия процес много по-лесен.
Стартирана през 2007 г., Cult Wines ефективно предлага на инвеститорите услуга на едно гише. Помага им да изградят портфолио от изискани вина въз основа на отношението им към риска и инвестиционните им цели, но също така се грижи за съхранението, застраховката и другите практически проблеми, пред които са изправени собствениците на вино. Инвеститорите могат да проверят какво притежават – и какво струва – чрез онлайн портал.
В исторически план категорията за инвестиции във вино е била възприемана като само за богатите или тези със значителни познания за виното. Знаем, че не е така и даваме възможност на повече хора да инвестират ефективно, като същевременно поддържаме обслужването на клиентите, безупречните стандарти и възвръщаемостта, с които сме известни, казва Гиринг. Също толкова важна е инвестицията, която направихме в разработването на технология, която дава на нашия екип от експерти ненадминати инструменти, които допълват техния пазарен опит.
Отказ от отговорност: Миналото представяне не е показателно за бъдещи резултати. Възвръщаемостта се изчислява в GBP и може да варира в зависимост от обменните курсове.
