Как ще работи банковата ограда в Обединеното кралство?
Неотдавнашните отстъпки относно преводите от банки на дребно и кръстосаните продажби бяха приветствани от сектора
ПЕРСОНАЛ/AFP/Getty Images
След финансовата криза от 2008 г. правителството създаде комитет, който през 2011 г. препоръча строги нови правила с надеждата да предотврати бъдещи банкови колапси. Ключът към това е 'ring-fencing', разделянето на банкирането на дребно за държане на депозити от така нареченото инвестиционно банкиране в 'казино'.
Какво е банково обединяване?
Органът за пруденциално регулиране (PRA) иска големите банки да отделят инвестиционните си ръце от бизнеса си на дребно. Това означава отделяне на техните по-рискови дейности за „банкиране в казино“ от страната на дребно, която се грижи за вашите и моите пари, казва Мартин Уолър в Времената.
Идеята е, че чрез поставянето на ограда около операциите на дребно, банкирането на главните улица, на което клиентите разчитат, ще стане по-безопасно. Това от своя страна ще предотврати пускането на банки, както се случи с Northern Rock - и така ще предотврати намесата на данъкоплатците.
Дори ако банката се срине, новите правила трябва да улеснят Английската централна банка да позволи на операциите по инвестиционно банкиране да рухнат, но да запазят банката на дребно да работи, казва Тим Уолъс в The Telegraph .
Ограничението ще означава, че частта на банката на дребно - това е частта, която обработва текущи сметки, спестовни сметки, ипотеки, кредитни карти и заеми - не трябва да разчита твърде много на частта от инвестиционната банка на компанията за приходи. Подразделението за търговия на дребно също ще трябва да има големи капиталови буфери, за да го предпази от финансова несигурност.
Правилата не са планирани да влязат в сила до 2019 г.
Вероятно ли е да работи?
На теория това означава, че правителството никога повече няма да трябва да спасява кредитор с голяма инвестиционна банка като Royal Bank of Scotland, казва Уолъс. Но, разбира се, истинският тест ще дойде в момент, когато финансовите пазари са в паника.
Правилата твърде сурови ли са?
Когато първоначално беше обявена идеята за ограждане, много големи банки реагираха с ужас. Имаше опасения, че необходимите промени ще струват цяло състояние и някои банки се оплакаха, че ограничението ги поставя в неизгодно положение спрямо техните задгранични съперници, казва Каролайн Бинъм в Financial Times .
Този месец обаче PRA обяви някои отстъпки, които доведоха до колективна въздишка на облекчение сред банките. Първо, тя заяви, че банките ще могат да разпределят печалбите от операциите си на дребно към други части на групата - стига банката на дребно да запази „достатъчен капитал“.
Тази така наречена „прехвърляемост“ ще позволи пачки пари да се хвърлят през оградата, за да се поддържат всички части от бизнеса, които носят загуба, казва Уолър.
Второ, ограничените банки ще могат да извършват транзакции с други части от групата, стига да се третират при същите условия, както всяка друга трета страна. Това означава, че банките ще могат да продават кръстосано продукти и да отпускат пари на заем в отделите.
След известно лобиране, PRA не е толкова драконовска, колкото се опасяваха някои от индустрията, казва Инвеститорска хроника .
Защо се смекчават правилата?
На първо място, в играта е добрата стара политика. Обратният завой е последният от поредица от омекотяващи ходове към банките след победата на торите на общите избори през май и след като HSBC и Standard Chartered заплашиха да преместят централата си в чужбина в отговор на предложенията за засилване на регулацията, казва Бинъм.
Другият проблем е предстоящата продажба от страна на правителството на по-голямата част от участието си в Royal Bank of Scotland и много от нейните акции на Lloyds. Един циник може да се намеси, че... сега не е подходящ момент да се подкопае оценката на фондовия пазар на сектора, казва Уолър.
Регулаторите също се опитват да стъпчат по тънката граница между това да направят банкирането на дребно по-сигурно за потребителите в Обединеното кралство и да позволят на банките да останат конкурентоспособни в глобален мащаб.
Правителството има трудна позиция да поеме това – част от причината, поради която Лондон е толкова важен глобален финансов сектор, е, че ние поемаме водеща роля във финансовото регулиране… [трябва] да можете да прецените какво поема разумна преднина и това, което е прекалено ентусиазирано, казва Марк Гарние, консервативен депутат в комисията по избор на Министерството на финансите, във Financial Times.
