Каква е цената на златото и кога е най-добре да се купи?
Икономическата и геополитическата несигурност традиционно тласка инвеститорите към надеждни метални пазари
Михал Чизек/AFP/Getty Images
Златото отдавна е наричано безопасно убежище за инвеститорите по време на нестабилност на пазара и висока инфлация.
След финансовия крах през 2008 г. инвеститорите се стичат към благородния метал, което го прави един от най-надеждните пазари през последното десетилетие.
И все пак през 2018 г. златото губи голяма част от блясъка си. През август миналата година цените на златото паднаха под психологически важните 1200 долара за тройунция за първи път от повече от две години и половина. Това представлява най-лошата му серия от загуби от 2013 г.
Според анализаторите по-голямата част от вината е върху долара кварц . Неочакваната му сила узурпира жълтия метал като предпочитано убежище на неуверените инвеститори, казва сайтът, както и направи кюлчетата на американски цени по-скъпи за купувачите с други валути.
Оттогава обаче златото започна забележително възстановяване, достигайки 1 546,70 долара за тройунция в четвъртък, 5 септември, най-високото си ниво от повече от шест години и най-високите стойности за всички времена спрямо еврото, паунда, йената, канадския долар и австралийски долар.
Възходът през последните месеци е особено изключителен, казва Доминик Фрисби в MoneyWeek , защото от юни до август се предполага, че е лятната депресия за благородните метали.
FX империя казва, че цените на златото са се повишили, тъй като доларът се понижи, а курсът на САЩ се движи странично.
В него се добавя: Еврозоната отчете окончателни данни за услугите и комбинирани PMI за август, които леко се повишиха в сравнение с предварителните показания. Геополитическите събития продължават да стимулират цените на златото, тъй като опасенията за Brexit продължават да обикалят парламента на Обединеното кралство.
Представлявайки 25-30% годишни печалби, златото се облагодетелства от полет към безопасност на световните пазари, тъй като опасенията се увеличават относно въздействието на търговското напрежение между САЩ и Китай, Financial Times казва.
Освен търговската война между САЩ и Китай, множество задаващи се политически въпроси, включително нарастващото напрежение в Близкия изток, Brexit и опасенията от забавяне на световната икономика, накараха инвеститорите да се стремят към традиционни активи за убежище, тласкайки цените на златото нагоре.
Ние виждаме продължаващото рязко покачване на цената на златото като израз на голямото нежелание за риск сред участниците на пазара, казаха анализатори от Commerzbank. Очевидно златото все още е в търсенето като сигурно убежище в настоящата пазарна среда.
Цените на златото също се облагодетелстваха от решението на Федералния резерв на САЩ да намали лихвените проценти миналата седмица и опасенията от пълна валутна война между юана и долара.
Най-хубавото е, казва Фрисби от MoneyWeek, че всичко се случва без много шум.
Той продължава: Може би защото Brexit заема всеки наличен инч колона тук в Обединеното кралство – или може би защото съм склонен да избягвам много от перма-бик златните медии – но изглежда, че не много хора говорят за това.
С други думи, златото отново не е правилно на радара – което е добре. Това означава, че има още много купувачи, които тепърва ще излязат на пазара. Стелт бичи пазари са най-добрият вид.
Защо цената на златото се колебае?
Освен обичайния закон за търсенето и предлагането, нежеланието към риска или апетитът играят централна роля при определянето на това как се представя цената на златото.
По време на икономически подем инвеститорите избират по-рискови акции с потенциално много по-висока възвръщаемост, но във времена на пазарна волатилност, когато валутите се колебаят, златото изглежда по-сигурен залог, със стабилна възвръщаемост и нисък риск.
Цената на златото падна в края на 2016 г., след като изненадващата изборна победа на Тръмп повиши очакванията, че политиките му ще доведат до инфлация, по-високи лихвени проценти, по-силен долар и по-добра възвръщаемост от други инвестиции.
Златото обикновено печели през периоди на свръхниски лихвени проценти, тъй като предлага по-добра алтернатива на облигациите и спестовните сметки с ниска доходност.
Валутните пазари са друг основен двигател на цената на златото. Въпреки че златото се търгува по целия свят, то често е деноминирано в долари.
Геополитическата нестабилност също играе важна роля, като се опасява, че словесна война между САЩ и Иран може да се превърне в пълен военен конфликт, което ще доведе до забележим ръст в цените на златото през последния месец.
Златото не се купува само като инвестиция, казва Цена на златото , но също така се купува за използване в други области като индустрията и производството на бижута, което означава, че фактори като търсенето на бижута също могат да станат фактори.
Наистина ли е сигурен залог?
Репутацията на златото като инвестиция в безопасно убежище често го прави еталон, с който се измерват други по-променливи акции.
Тъй като акциите и акциите, валутите и имотите продължават да се колебаят в една по-слабо представяща се икономика на Обединеното кралство и по-широка икономика, хората се стремят да диверсифицират своите инвестиционни портфейли и да вложат парите си във физическо злато, което постоянно превъзхожда всички други форми на инвестиции на пазара, казва Bullionbypost.co.uk .
Но не всички са толкова сигурни. Джон Васик, пише в Forbes , казва, че причините да не виждаме златото като солидна инвестиция са доста ясни.
За разлика от облигацията, металът не плаща лихва. Няма дивидент. Може да не ви предпази от най-лошите форми на инфлация, които често са в здравеопазването. И няма неявна гаранция, че ще поскъпне по стойност, казва той.
Страхът от икономическото бъдеще също подхранва многобройни измами със злато, като дилъри и брокери пробутват монети, кюлчета или акции в минни компании, които им осигуряват комисионна, но може да не са в най-добрия интерес на потребителите.
Как се изчислява цената на златото и какво е карат?
На световните пазари златото се изчислява в тройунции (една тройунция е еквивалентна на около 31,10 грама). Тъй като унция злато е една и съща, независимо дали е в САЩ или Япония, цената на златото на място е теоретично една и съща навсякъде по света.
Чистотата на търговското злато се измерва в карати.
Според някои източници , термините карат произлизат от арабски и гръцки думи, означаващи плод на рожковото дърво. Забележителни със своята консистенция, семената на плода са били използвани за балансиране на везните, използвани от търговците на древните базари.
Каратите сега се отнасят до съотношението на златото, намерено в пробата. Чистото злато е 24 карата (k), така че процентът злато в едно парче е броят на карата от 24.
10k злато е най-често срещаното по света, въпреки че различните страни класифицират законно разрешеното злато различно. В Обединеното кралство 9k е минимумът, приет за метала, за да бъде законно класифициран като злато, като се покачва до 10k в САЩ и 18k във Франция, Италия и Швейцария.
Съвети при закупуване на злато
Федералната търговска комисия на САЩ има редица насоки да следвате, когато избирате да инвестирате в злато:
- Когато купувате кюлчета или монети за колекциониране, попитайте за „стойността на стопяване“ – основната присъща стойност на кюлчетата на монета, ако е била разтопена и продадена.
- Винаги получавайте независима оценка на конкретния златен продукт, който обмисляте.
- Помислете за допълнителни разходи като застраховка и сейфове, които ще намалят инвестиционния потенциал.
- Когато купувате злато, което се съхранява в съоръжение за сигурност на трета страна, вземете допълнителни предпазни мерки, за да сте сигурни, че металът съществува, е с описаното качество и е правилно застрахован.
Какво носи бъдещето?
Траекторията на скорошното рали на златото раздели анализаторите.
Въпреки редица положителни резултати за цените на златото, някои анализатори остават предпазливи, казва Live Mint.
Внезапният скок в цените на златото е резултат от спекулативно купуване, като се има предвид нарастването на глобалната несигурност“, каза Камерън Александър, директор на изследването на благородните метали в GFMS, Refinitiv.
Смятаме, че скорошният скок на цените на златото изглежда пресилен и високата волатилност на цените на златото не трябва да се приветства от инвеститорите“, каза Юн-Йънг Лий, анализатор в DBS Bank.
Фрисби казва, че следващото голямо ниво, с което златото трябва да се справи, е точно там, където сме сега – в средата на $1500.
Той добавя: Би било съвсем нормално място този митинг да изчезне. Всъщност, ако не беше фактът, че този бичи пазар премахна всички препятствия, които са му хвърлени, сякаш го нямаше, щях да си играя с идеята за малки спекулативни къси сделки. Но стотинки преди парните ролки и всичко това.
Други обаче са по-бичи.
Прогнозирането на златото може да е на път да влезе в нов бичи цикъл, каза Джералд Селенте, издател на The Trends Journal Kitco News това може да доведе до скока към марката от $2,000.
Ще видим по-експлозивен, по-променлив пазар на злато, Питър Грандич от petergrandich.com и основателят на Trinity Finance прогнозира.
Грандич бележки че в момента все още сме в началните фази на новия бичи пазар и че златото има още много място да върви по-високо.
Това е изцяло нова игра с топка. Ако казахте, че това е игра от девет ининга, в най-добрия случай сме във втория ининг на бичия пазар, каза той.
Какво е златният стандарт?
Златният стандарт е парична система, при която валутата или книжните пари на дадена страна имат своята стойност, пряко свързана със златните резерви.
Веднъж де факто паричната система, използвана от централните банки по света, тя бавно беше премахната през последния век. Великобритания спря да използва златния стандарт през 1931 г., а САЩ последваха примера им през 1933 г., като окончателно изоставиха остатъците от системата през 1971 г.
Златният стандарт беше напълно заменен от фиатни пари , термин за описване на валута, която се използва поради правителствена заповед или фиат, че валутата трябва да бъде приета като средство за плащане.
Това позволи ефективно масово печатане на пари, които не са обвързани с физически гарант, което позволява удължаване на кредита и експлозия в световната икономика от края на 70-те години.
