Какво е инвестиционен фонд от отворен тип?
Как колективните инвестиции могат да помогнат за разпространението и намаляването на риска чрез обединяване на парите ви с тези на други инвеститори
Добре известно е, че възвръщаемостта на спестовните сметки в момента е жалка. Също така е добре известно, че в исторически план акциите са изпреварили възвръщаемостта от паричните средства. Но фондовият пазар може да изглежда обезсърчително място, ако не знаете откъде да започнете – въпреки че това може да е добър ход за вашето портфолио.
Това е мястото, където инвестиционните компании с отворен тип (Oeics – произнася се „oik“) се намесват като добра половинка. Средствата са колективна инвестиция – вашите пари се обединяват с тези на други инвеститори, за да се разпределят и намаляват риска. Те също така означават незабавна диверсификация към широк спектър от акции. Обикновено те се управляват активно, което означава, че специален мениджър на фонд ще взема ежедневни решения за това къде и кога да инвестира.
Oeics се наричат „отворени“, тъй като няма определен брой акции в емитирането. Инвеститорите могат свободно да купуват и продават акции, като фондът съответно ще се разширява и свива. Имало е случаи, когато средствата са станали твърде големи, за да може фондът да бъде управляван ефективно, така че той ще бъде затворен, т.е. затворен за нови пари, въпреки че това е рядкост.
В момента на пазара има над 2500 фонда и повечето ще инвестират по конкретна тема. Това може да бъде специфично за страната (с фокусиране върху акции на Обединеното кралство или Северна Америка, например), да бъде специфично за сектора (купуване на фармацевтични акции) или организирано по клас активи, като акции, облигации или стоки. Въпреки че съществуват глобални фондове, те инвестират в различни сектори и географии. Фондовете също ще имат предвид конкретна цел, т.е. фондовете за доходи ще бъдат подходящи за тези, които искат да получават редовен доход от своите инвестиции, докато фонд за растеж ще бъде подходящ за тези, които искат да заложат парите си и да наблюдават как те растат през дългосрочен. Въпреки че обикновено фондовете ще предлагат както доход, така и натрупване (където доходът се реинвестира във фонда) класове акции.
Тези видове отворени инвестиции са изключително популярни сред инвеститорите. В края на май имаше 899 милиарда британски лири, инвестирани във фондове, според Инвестиционната асоциация, търговският орган на индустрията – скок от 806 милиарда британски лири година по-рано. Около половината от тази сума се инвестира в дялови фондове.
Най-евтиният и най-удобният начин за закупуване и задържане на средства е чрез онлайн платформа като Alliance Trust Savings, която предоставя достъп до хиляди фондове (както и инвестиционни тръстове, акции и акции и други инвестиционни инструменти) наред с много изследвания. Тези супермаркети за фондове могат да ви помогнат да определите вашия апетит към риск и вида на фондовете, които най-добре отговарят на вашите нужди. Повечето ще начисляват такса, която е процент от общите ви активи, докато някои ще наложат фиксирана такса. Можете да изберете платформа само за изпълнение, т.е. платформа „Направи си сам“, където сте отговорни за инвестиционните решения, или можете да инвестирате чрез финансов съветник. Ако имате нужда от насоки относно рисковете и възвръщаемостта, трябва да помислите да говорите с независим финансов съветник.
Фондовете имат две цени – коефициентът на текущи такси, който отива при мениджъра, за да плати за ежедневното функциониране на фонда, както и първоначална такса, която е цената за закупуване във фонда. Някои платформи ще отстъпят или ще се откажат от тази първоначална такса, за да примамят инвеститорите да купуват. Имайте предвид, че може да има и такса за изпълнение, свързана с инвестицията, платима, ако ефективността на фонда достигне определено ниво. Обикновено фондовете предвиждат минимална еднократна инвестиция от около £1000 и тя може да се допълва с по-малка сума всеки месец.
Средствата обикновено се разглеждат като гъвкава инвестиция. Тяхната структура прави много лесно за инвеститорите да влизат и излизат от тях бързо и лесно, още повече, ако използвате самостоятелно инвестирана платформа като Alliance Trust Savings. Все пак трябва да сте наясно, че повечето инвестиции трябва да се държат поне 5 години. Използвайки платформа, можете лесно да държите инвестициите си в Isa обвивка, което означава, че възвръщаемостта може да бъде и данъчно ефективна.
Наред с активно управляваните фондове, има пасивни инвестиции с отворен тип, като например фондове за проследяване, които проследяват индекс. Докато традиционните фондове ще наемат фонд мениджър, който да взема решения от името на инвеститорите, тези пасивни инвестиции просто ще проследяват индекс като FTSE 100. В резултат на това те са много по-евтини, тъй като има по-малко работна ръка, но те могат да бъдат рисков избор, ако пазарът внезапно падне, тъй като няма кой да спре инвестицията, падаща с него.
Понякога фондовете с отворен тип се наричат „тръстове на дялове“. Последната е по-стара форма с някои малки структурни различия. Повечето на пазара се заменят с модерния Oeic, който ще видите, предлаган днес.
Средствата може да изглеждат атрактивен начин за лесен достъп до фондовия пазар и за по-добра възвръщаемост на портфолиото ви, но е важно да отделите известно време, за да изберете подходящите средства за вашите нужди и да ги включите като част от диверсифицирано портфолио.
Трябва да запомните, че стойността на всяка инвестиция и доходът от тях може да спадне, както и да се повиши, така че инвеститорите може да не си върнат първоначалната сума, която са вложили; Alliance Trust не дава съвети. Трябва да сте сигурни, че разбирате рисковете и ангажиментите, преди да инвестирате и ако не сте сигурни, консултирайте се с финансов съветник.
За да научите повече за инвестиционни теми и как да започнете с портфолиото си, вижте Alliance Trust's Инвестиционен фокус , който предлага поглед и знания във всички области на инвестициите.
Илюстрация от Сю Макартни-Снейп
