Morgan Stanley се съгласява на сделка за 13 милиарда долара за придобиване на ETrade
Огромната сделка е опит на кредитора на Wall Street да диверсифицира и да получи достъп до голям брой нискорискови дигитални инвеститори на дребно
Morgan Stanley обяви планове за закупуване на онлайн посредничеството с отстъпки ETrade в сделка за всички акции на стойност 13 милиарда долара.
2020 Getty Images
Morgan Stanley, известната инвестиционна банка на Wall Street, се обърна към платформата за дигитално посредничество с отстъпки ETrade в придобиване на всички акции за 13 милиарда долара, предназначено да завладее дял от нарастващия пазар за онлайн търговия с акции.
От декември се водят преговори за това кое ще бъде най-голямото поглъщане от която и да е глобална банка след финансовата криза от 2008 г. и второто по големина на Morgan Stanley за всички времена.
ETrade предлага на легендарния гигант на Уолстрийт достъп до 5,2 милиона нови клиенти, по-млади и с по-малки джобове от традиционните им клиенти, но въпреки това представляващи това, което фирмата нарече тръбопровод от нововъзникващо богатство, с общо $360 милиарда активи на платформата.
За разлика от тях, настоящият бизнес на Morgan Stanley за управление на богатството се грижи за средствата на 3 милиона богати инвеститори, чиито колективни активи достигат невероятните 2,7 трилиона долара.
Като такъв, главният изпълнителен директор на Morgan Stanley Джеймс Горман побърза да посочи, че сливането не е за по-голямо, а за стратегия.
Всъщност фирмата вярва, че печалбата на акция ще има умерен удар през 2021 г., като може би няма да се подобри печалбата до 2023 г. Периодът на рентабилност е дълъг, но всъщност не е начинът, по който го гледахме, каза главният финансов директор Джон Прузан.
Сделката подчертава нарастващото сближаване на Wall Street и Main Street, се казва Ню Йорк Таймс . Елитните бастиони на корпоративните финанси се стремят да обслужват клиенти с по-малки портфейли, а онлайн брокерските фирми, които някога се надяваха да свалят традиционните търговски къщи, вместо това страдат от ценова война, която намали печалбите им.
The Financial Times казва, че има нужда от консолидация във финансовите услуги, така че институциите да могат да постигнат икономии от мащаба и да диверсифицират.
Горман каза, че този ход няма да доведе до никакви промени за клиентите на двете компании. ETrade ще запази своя главен изпълнителен директор Майкъл Пици и ще запази марката си, шепата си витрини на дребно и бурните си и добре финансирани рекламни кампании, съобщава The Wall Street Journal .
Откакто създадохме категорията за дигитално посредничество преди близо 40 години, ETrade постоянно нарушава статуквото и доставя авангардни инструменти и услуги на инвеститори, търговци и администратори на планове за акции, каза Пици в съобщение за пресата.
Присъединявайки се към Morgan Stanley, ние ще можем да изведем нашето комбинирано предложение на следващото ниво и да предоставим още по-изчерпателен набор от възможности за управление на богатството.
–––––––––––––––––––––––––––––––––– За обобщение на най-важните бизнес истории и съвети за най-добрите споделяния за седмицата - опитайте списание The Week. Вземете своя първите шест броя безплатни ––––––––––––––––––––––––––––––––––
Придобиването следва след сливането на стойност 26 милиарда долара през ноември на Charles Schwab и TD Ameritrade, две брокерски фирми с отстъпки, които изиграха основна роля в мащабирането на индустрията, използвайки технология за отваряне на търговията с акции с малък обем за широката публика.
Съперникът на Morgan Stanley Goldman Sachs също преследва клиенти на масовия пазар онлайн, тъй като елитните инвестиционни кредитори се стремят да се модернизират и диверсифицират, като все повече търсят по-нисък риск и постоянен доход, за разлика от високорисковите и високи възнаграждения.
Голдман обаче очевидно не се състезаваше за ETrade, за която Горман настоя, че винаги е бил предпочитан от нас партньор и в когото той имаше личен интерес да придобие от 2002 г., докато беше в Merrill Lynch.
Сливането в четвъртък вероятно ще бъде обект на интензивен контрол от регулаторите във Вашингтон и демократите в Конгреса, които вече са скептични относно големите банки като Morgan Stanley, които ще се разрастват, The Washington Post предупреждава.
Анализаторите твърдят, че сделката може да се разлее през 2021 г., тъй като Федералният резерв разглежда системния риск от по-нататъшна консолидация на големите кредитори.
