Усложняващ успех
Какво е сложна лихва и как работи? Разберете в нашия кратък брифинг
Алберт Айнщайн веднъж нарече сложната лихва осмото чудо на света. Може да не се класира там с Тадж Махал и висящите градини на Вавилон, но ексцентричният физик знаеше за какво говори. Независимо дали инвестирате в пари, акции и акции, в днешния климат на ниски лихвени проценти ефектът на сложната лихва може да помогне на вашата инвестиция да нарасне много по-бързо, отколкото предполагате.
Казано по-просто, сложната лихва е ефектът от връщането на вашата редовна лихва - месечно или годишно - в първоначалния ви депозит, увеличавайки спестяванията ви и осигурявайки по-голяма база, от която парите ви могат да растат. Тъй като много фондове и акции на пазара предлагат редовен доход – често известен като дивиденти – реинвестирането на плащанията, вместо да ги приема като доход, е ключът към превъзходната възвръщаемост.
Айнщайн добави, че който го разбира, го печели; който не го плаща. Ето как работи: представете си, че сте инвестирали във фонд, който възвръща средно 7 процента годишно, което при депозит от £100 е £7. След първата година тя ще струва £107 и при условие, че оставите парите сами, ще продължите да печелите тези 7 процента годишно от по-високата сума и т.н.
Кликнете върху инфографиката по-долу, за да я разширите
Печат
Колкото по-дълго оставяте инвестицията с усложнена лихва, толкова повече ще се повиши стойността й, тъй като ще има повече пари за инвестиране. Например, ако някой е инвестирал само 1 британски лири преди век с възвръщаемост от 7 процента годишно – ако приемем, че е в крак с инфлацията – днес той би струвал 867,71 британски лири, ако целият доход бъде реинвестиран. Но с обикновена лихва, когато доходът се взема всеки месец или година, сумата ще струва само £8 след 100 години.
Това означава, че колкото по-млад започнете да спестявате, толкова повече инвестицията ви може да нарасне. Благодарение на сложната лихва бихте могли да спестявате 10 години през двадесетте си години и бихте спечелили повече пари, когато се пенсионирате, отколкото ако сте спестявали 40 години, но сте започнали по-късно. По-дългата времева рамка за инвестиции също ще преодолее общия възход и спад на фондовия пазар. Това отнема и пазарния тайминг от уравнението – когато акциите са по-евтини, първоначалният депозит ще купи повече; и когато акциите са по-скъпи, депозитът ще купи по-малко.
Разбира се, сложната лихва няма да ви направи милионер за една нощ, но реинвестирайте приходите за достатъчно години и наистина ще забележите разликата.
Всъщност, ако спестявате достатъчно дълго, можете дори да превърнете обикновен малък месечен депозит в милион. 24-годишен човек, който днес спестява 100 британски лири на месец, като приеме среден годишен темп на растеж от 7 процента, може да види, че банковият им баланс ще надхвърли един милион паунда след 59 години – не е лошо да отделя само 100 британски лири настрана всеки месец.
Инвеститорите – а не спестителите – са тези, които наистина могат да се възползват от ползите от сложната лихва, тъй като възвръщаемостта от фондовия пазар обикновено е по-висока. Ако инвестирате в отделни акции или фондове, ще се възползвате както от нарастването на капитала на вашата инвестиция с течение на времето, така и от всеки доход, ако приемем, че компанията или фондът, в който сте инвестирали, предоставя такъв. Връщането на този доход обратно в инвестицията означава, че вашият пот може да расте много по-бързо, отколкото ако просто инвестирате в пари.
Ползите от реинвестирането на всеки доход са много – не на последно място по-висока възвръщаемост благодарение на сложната лихва. Например, връщането на дохода във вашата инвестиция насърчава добър дългосрочен навик за спестяване, особено ако допълвате първоначалната сума с месечни депозити. Разбирането на ползите от сложната лихва е важна първа стъпка, но е от съществено значение да преглеждате своите инвестиции редовно, за да сте сигурни, че извличате максимума от тях.
Както Айнщайн предполага, има награди, които могат да бъдат намерени в принципите на сложната лихва... но за щастие не трябва да имате докторска степен по теоретична физика, за да ги разберете.
Казус: Alliance Trust PLC
Ползите от комбинирането са ясно демонстрирани в инвестиционните тръстове. Чрез реинвестирането на изплатените дивиденти това може да означава голяма разлика в възвръщаемостта на инвестицията. В диаграмата по-долу ние подчертаваме това, като използваме примера на Alliance Trust PLC през последните 40 години. Можете да видите, че цената на акциите се е повишила от около еквивалента на 16 пенса до £4,50. Това означава, че цената е нараснала с около 8,7% годишно за 40 години. Ако бяхте похарчили £100 за закупуване на 1136 акции на 31 декември 1974 г., вашето участие щеше да струва £5,400 днес. В допълнение към увеличението на стойността на холдинга, вие също бихте получили над £2,250 дивиденти, което прави общо почти £7,700.
Кликнете върху изображението, за да го разширите
Източник: Morningstar. Миналото представяне не е ръководство за бъдещо представяне.
Ако сте избрали да използвате приходите от дивиденти, за да купите повече акции в същата компания, тогава ще притежавате над 3600 акции и вашето участие ще струва над £17,300. Всъщност вие сте увеличили повече от два пъти стойността на вашия портфейл в сравнение със стойността на акциите и генерирания доход.
Инвестициите могат да намаляват, както и да се покачват. Инвеститорите могат да получат обратно по-малко, отколкото първоначално са инвестирали.
Инвестиционните тръстове могат да вземат заеми за финансиране на по-нататъшни инвестиции (предоставяне). Използването на преобразуване вероятно ще доведе до нестабилност в нетната стойност на активите (NAV), което означава, че сравнително малко движение, надолу или нагоре, в стойността на активите на тръста ще доведе до увеличено движение в същата посока на това NAV. Това може да означава, че не можете да върнете нищо.
Това е предоставено само за обща информация и не отчита лични обстоятелства. Това не е препоръка за покупка или продажба. Предоставя се единствено за да ви подкрепи при вземането на вашите собствени инвестиционни решения. Alliance Trust не дава съвети. Трябва да сте сигурни, че разбирате рисковете и ангажиментите, преди да инвестирате. Ако не сте сигурни, трябва да се консултирате с финансов съветник, преди да инвестирате.
За повече информация относно силата на сложната лихва, Натисни тук .
