Какво означава повишаването на лихвата?
Кредитополучателите да бъдат засегнати, докато спестителите печелят – но добра идея ли е?
Стрес тестът на BoE е предназначен да гарантира, че банките в Обединеното кралство разполагат с всичко необходимо, за да издържат на финансовите бури
Ейдриън Денис/AFP/Getty Images
Банката на Англия реши днес да повиши лихвените проценти за първи път от повече от десетилетие.
В опит да успокои икономиката непосредствено след гласуването за Брекзит през юни миналата година, Банката намали базовата лихва до историческо ниско ниво от 0,25%. Преди това той беше 0,5% от 2009 г. след финансовата криза.
Сега тя трябва да се върне до 0,5%, тъй като Банката се стреми да балансира нарастващата инфлация със забавящата се икономика и стагниращия растеж на заплатите.
Не толкова къде е инфлацията сега, а къде отива тя, каза пред репортери след съобщението губернатор Марк Карни.
Политическата дилема, пред която е изправена британската централна банка, е, че тя трябва да балансира нарастващата инфлация, предизвикана от отслабения паунд след референдума, със забавянето на икономиката, намаляващите потребителски разходи и намаляващите входящи инвестиции, казва Business Insider.
Това означава, че ако банката поддържа лихвените проценти ниски, рискът е инфлацията да се влоши. Ако ги повиши, рискът е, че това може допълнително да попречи на икономиката.
Промяната в мисленето на банката идва, след като спадът на стойността на паунда след Брекзит повиши индекса на потребителските цени, използван за измерване на инфлацията, до 3% през септември. Той следва неотдавнашен бавен растеж и идва на фона на опасенията от продължително забавяне.
След като получи независимост да определя лихвените проценти от тогавашния канцлер Гордън Браун през 1997 г., на Банката беше възложена задачата да поддържа инфлацията на ниво около 2%.
Как ще ми се отрази?
Въпреки че процентът се е повишил само с 0,25% до нивото си преди референдума, новият лихвен процент може да означава значителна промяна в икономическата посока, тъй като икономиката се опитва да се върне към нормалността след годините след кризата, казват The Daily Telegraph .
Въпреки това, много хора все още не са наясно с въздействието на повишаването на лихвите. Изследване, публикувано тази седмица от MoneySuperMarket установено, че над половината от британците не знаят какво означава терминът лихвен процент, докато 70% не могат да идентифицират текущия базов лихвен процент.
Увеличаването на лихвения процент ще бъде лошо за кредитополучателите, но добро за спестителите, тъй като основният лихвен процент на Bank of England се използва като отправна точка за милиони ипотеки и спестовни сметки.
Лихвите по ипотечните кредити ще се повишат почти незабавно и с 43% от собствениците на жилища с променливи ипотеки, това отваря възможност милиони домакинства да видят увеличение на месечните си разходи в навечерието на Коледа, казва Домове и имоти . Очаква се и тарифите по кредитните карти да се повишат.
Фирмата за данни Moneyfacts очаква доставчиците да предадат увеличение от 0,25% и на спестителите, но само за сметки с променлив лихвен процент.
Nationwide обяви вчера, че ще увеличи лихвите по сметките, намалени през август 2016 г., с 25% в съответствие с потенциално повишаване на лихвите на Банката.
Така че добра идея ли е?
Не всички анализатори са съгласни, че повишаването на лихвите е правилното решение. За мнозина това се свежда до това дали давате приоритет на икономическия растеж или да поддържате инфлацията ниска. Ако последното, тогава повишаването на лихвите има смисъл.
Прогнозите за инфлацията не показват, че тя се връща към нивата от 2012 г. от 5%, но с прогнозите за повишение за поне следващите няколко месеца, Банката трябва да обмисли увеличаване на цената на заемите, за да намали търсенето на стоки и услуги, и спокойно цените се покачват, казва Филип Инман в Пазителят .
Може да се аргументира и за повишаването на лихвите от банката, в случай че трябва да ги намали в бъдеще, може би в отговор на излизането на Обединеното кралство от ЕС без сделка.
От друга страна, растежът на БВП остава най-ниският от всички икономики на Г-7. С очертаването на Brexit на хоризонта, правителството, което се стреми да намали заемите, и големите корпорации, които трупат достатъчно пари, за да избегнат нуждата от заеми, увеличавайки цената на заемите за потребителите и малкия бизнес, може да тласне икономиката към нулев растеж, казва Инман.
Какво ще кажете за дългосрочен план?
Британският национален институт за икономически и социални изследвания заяви, че очаква Банката на Англия да започне продължителен цикъл на затягане на лихвените проценти в четвъртък, което ще доведе до пикове на лихвените проценти от 2% през 2021 г.
Прогнозата на NIESR обаче е по-остроумна от почти всички икономисти, анкетирани от Ройтерс миналата седмица.
